¡Bienvenidos a nuestro boletín semanal de noticias!
¿Qué veremos hoy?
Radar Económico: ¿Qué movió las inversiones?
Lupa Bursátil: La empresa bajo la mira
Flip Traductor: Traduciendo las Finanzas para Ti
Las Cortas de la Semana
FlipWise: Reflexión de la Semana
🧭 Radar Económico: ¿Qué movió las inversiones?
Bajó la inflación en EE. UU. en mayo. En 2022, la subida en los precios (inflación) de EE. UU. llegó a su punto más alto en 30 años (+9.1%). Desde ese momento, hemos venido siguiendo la inflación mes a mes para ver cómo va evolucionando. Este mes se desaceleró, luego de aumentar un poco durante los últimos 3 meses.
Dato: los precios crecieron +3.3% con respecto al mismo mes del año pasado, menor a al dato de abril (3.4%).
El Banco Central de EE. UU. (Fed) decidió mantener sin cambios la tasa de interés en 5.50%. Posterior a la publicación del dato de inflación, el presidente de la Fed, Powell, declaró que, si bien el dato refleja un progreso, necesitan más confianza sobre si la inflación está dirigiéndose hacia la dirección correcta. Además, dijo, que esperan solo un recorte de tasas este año.
💡 Expectativa de bajada de tasas = Expectativa de crecimiento de empresas
Tasa de interés del BCRP: El Banco Central de Reservas del Perú (BCRP) también decidió mantener su tasa de interés sin cambios, quedándose en 5.75%.
Si bien la inflación se encuentra en 2%, dentro del objetivo de 1% - 3%, el dato que tiene una representación más realista de cómo cambian los precios de lo que demandan los peruanos es la inflación subyacente (excluye la energía y alimentos). Esta se encuentra ligeramente por encima de lo permitido (3.1% vs. 3%). Esta fue la razón principal de la decisión del BCRP.
🔎 Lupa Bursátil: La empresa bajo la mira
Tesla: La empresa de carros eléctricos (5.ª empresa más grande del mundo) viene siendo una de las 7 empresas más importantes en EE. UU. (‘Magnificent 7’) y ha subido más de +1780% en la última década.
Sin embargo, la demanda por sus carros eléctricos se había estancado (por inflación en el mundo y tasas de interés altas), lo que generó que, desde mediados del 2021, el precio de su acción cayera más de -60% hasta mayo de este año. Hasta hace una semana las expectativas para Tesla no eran buenas.
Pero esta semana, Elon Musk, director y fundador de la empresa, obtuvo el apoyo de los inversionistas en la Junta General de Accionistas para tener mayor control sobre la empresa, lo que él exigía para enfocarse en Tesla y no en sus otras 6 empresas de IA. Así tendrá mayor libertad para innovar y proponer proyectos. Esto mejoró las expectativas y el precio de la acción subió cerca de +5% en tres días.
Musk es optimista este año, mencionando que la demanda de carros eléctricos se está recuperando, y que, con los nuevos impuestos fijados en EE. UU. y Europa para carros eléctricos chinos, les da espacio suficiente para subir los precios de uno de sus modelos de carros más comprados (Tesla Model 3) y así poder nuevamente ejercer una competencia fuerte en la industria. Y ahora, con estas expectativas, ¿Crees que tiene potencial para recuperar el ritmo y que el precio de sus acciones llegue a su anterior máximo histórico ($ 400)?
💰 Flip Traductor: Traduciendo las Finanzas para Ti
Algunos expertos nos cuentan en Gestión cómo hacer para tener éxito en el ‘trading’ en la bolsa.
¿Qué es el ‘trading’?
La bolsa de valores es ese lugar donde se encuentran las empresas que buscan financiamiento para crecer y los inversionistas que quieren asumir más riesgo en búsqueda de rentabilidad.
También llamado el mercado de acciones. Hay dos tipos de inversionistas en este mercado: (i) los que buscaban empresas de valor para invertir en ellas comprando sus acciones y beneficiarse de su crecimiento a largo plazo y (ii) los que se dedican a comprar y vender acciones con la expectativa de que (por oferta y demanda) su precio suba rápido y lograran obtener ganancias en periodos cortos de tiempo.
Los segundos se basan en que la información pasada sobre el cambio en los precios de estos activos se puede utilizar para predecir los cambios futuros en sus precios.
Para ello, utilizan herramientas como gráficos y líneas para formar tendencias e identificar patrones de dirección de los precios. Y los expertos en Gestión dicen que para tener éxito haciendo esa estrategia, hay que desarrollar técnicas para manejar sus emociones, como establecer límites de pérdida (stop-loss), tomar ganancias parciales y adherirse estrictamente a su estrategia. Tener disciplina en él en seguir rigurosamente el plan estratégico sin desviarse, incluso cuando los precios se mueven contrario a lo predicho.
No dejarse llevar por el pánico o la euforia del momento.
Sin embargo, con eso no basta. Porque en este mercado lo que mejor se vende es la ilusión de generar rentabilidad más rápido que el resto del mercado.
Y la realidad es que el futuro es impredecible. Los precios de las acciones aún más, ya que se mueven por oferta y demanda que se basan en expectativas que cambian todo el tiempo según llega la información nueva. Por lo tanto, a la larga lo más probable es que si uno trata de hacer ‘trading’, es casi imposible tener éxito consistentemente en el tiempo. Es mucho riesgo y mucha posibilidad de equivocarse, que, al tratarse del dinero de las personas, afecta más rápido su estabilidad emocional y sus decisiones pueden ser equivocadas.
Como diría Warren Buffett, el mejor inversionista de todos los tiempos: “la mentalidad a corto plazo en la bolsa puede llegar a ser un ‘juego de tontos’”.
🗞️ Las Cortas de la Semana
Split de Nvidia: La empresa, que empezó la fiebre de la inteligencia artificial en el mundo, y venía creciendo +700% en los últimos 18 meses, dividió sus acciones para que el precio de su acción sea más barata y así los pequeños inversionistas la compren (Bloomberg Línea).
🚀 Ganancias de Broadcoam, top 7 del S&P 500: La empresa que brinda servicios de conectividad a internet y fabricación de componentes electrónicos para celulares y demás equipos tecnológicos, anunció los resultados de sus ganancias para el primer trimestre del 2024 que superó las previsiones de los inversionistas. Anunciaron también que harán un Split en sus acciones de 10 a 1 (El País).
🪙 ¿Cómo impacta de la decisión de tasa de interés sobre el tipo de cambio?: Cuando la tasa de interés del Banco Central de EE. UU. (Fed) es mayor a la tasa de interés del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), invertir en ese país en dólares te da más rentabilidad que hacerlo en Perú, ¿lo que resulta en una salida de capitales? (Gestión).
📰 El Congreso en Argentina aprueba a Milei su propuesta para transformar el modelo económico: La Ley de Bases. Cuando la Cámara de Diputados apruebe los cambios hechos en el Senado de este proyecto de ley, se vendrán 4 cambios clave que implican mayor potestad legislativa para el Presidente (Poder Ejecutivo). Imagínate lo que se puede hacer en un país latinoamericano con un modelo económico de mayor apertura y menos intervención estatal (BBC).
🧠 FlipWise: Reflexión de la Semana
En el mundo de inversiones, los precios (en la bolsa) se determinan por oferta y demanda, según las expectativas de las personas.
Estas se ven influenciadas diferentes variables que, de forma impredecible, aparecen y afectan el futuro de las empresas. Con esto, intentar modelar el mundo se convierte en una tarea casi imposible. Sin embargo, predecir el futuro de las inversiones sí puede ser posible porque hay un componente que siempre se mantiene y es determinante al movimiento de los precios: el ser humano y todas sus características naturales.
Si entendemos la esencia del ser humano, podremos conocer cómo este reacciona a los diferentes eventos que se van presentando.
Como cuenta Ray Dalio en su libro ‘Principios para enfrentarse al nuevo orden mundial’, la historia humana fluctúa entre ciclos de bonanza y crisis.
En este contexto, el ser humano siempre ha demostrado su capacidad natural de superarse a sí mismo, crecer y progresar ante cualquier adversidad. Por esencia, buscamos soluciones. La historia también nos muestra que las principales potencias acertaron en ofrecer el contexto más adecuado para que el ser humano desarrolle sus talentos al máximo y así pueda capturar los ciclos de bonanza. Hoy este lugar es EE. UU., donde su modelo económico e institucionalidad permiten que el país funcione de manera sostenida y sus inversiones crezcan en el largo plazo.
Por eso lo mejor es invertir en las mejores empresas americanas. Lee el resumen del libro aquí.
Gracias por llegar hasta aquí, nos vemos en una próxima entrega la siguiente semana 💪🏽